中国寿险行业经过30多年的发展，已成为全球第二大寿险市场，在保障国家经济安全、社会稳定、人民生活安宁等方面发挥着重要作用。随着行业的不断发展壮大，寿险公司也面临着越来越多的风险和挑战，其中，如何确保寿险公司具备足够的偿付能力，有效保护投保人、被保险人和受益人的合法权益，是监管部门和行业共同关注的重点问题。

近年来，随着保险业务的快速发展和保险资金运用环境的变化，寿险公司的经营风险也在不断增加。尤其是2015年股市大幅震荡，部分保险公司股票投资出现较大浮亏，引发了市场对保险公司偿付能力风险的担忧。在此背景下，监管部门加强了对保险公司偿付能力的监管，其中履约保证金作为一种重要的偿付能力补充工具，再次受到行业关注。

那么，寿险行业是否需要履约保证金呢？我们不妨先来了解一下履约保证金的本质和作用。

一、什么是履约保证金

履约保证金，是指投保人或被保险人按照保险合同约定，向保险公司缴纳的一定数额的资金，用于担保保险合同的履行。当保险公司无法履行保险合同约定义务时，投保人或被保险人可以申请使用该笔资金，以保障自身权益不受损失。

履约保证金通常由第三方金融机构托管，在保险合同有效期内，投保人或被保险人不得随意支取该笔资金。只有在保险公司违反保险合同约定，无法履行赔付义务时，投保人或被保险人才可以申请使用该笔资金，以保障自身权益。

二、寿险行业引入履约保证金的必要性

寿险行业引入履约保证金，主要出于以下几方面的考虑：

（一）增强保险公司偿付能力。保险公司经营的主要风险之一是偿付能力风险，即保险公司因资金不足而无法履行保险合同约定的赔付义务。引入履约保证金，可以为保险公司提供一定的资金支持，增强其偿付能力，降低经营风险。

（二）保护投保人、被保险人和受益人利益。投保人、被保险人和受益人是保险合同关系中的弱势群体，当保险公司出现偿付能力风险时，他们的合法权益可能受到损害。引入履约保证金，可以为投保人、被保险人和受益人提供一定的保障，使其在保险公司无法履行赔付义务时，仍然能够获得赔偿，维护自身权益。

（三）提升保险公司经营管理水平。引入履约保证金，可以督促保险公司加强风险管理，提升经营管理水平。保险公司需要缴纳一定数额的履约保证金，这将增加其经营成本，因此保险公司会更加重视风险控制和经营管理，提升整体经营水平。

（四）维护保险市场稳定。保险公司经营风险的增加，可能会导致保险市场的动荡，影响整个金融体系的稳定。引入履约保证金，可以有效防范和化解保险公司经营风险，维护保险市场稳定，促进保险行业健康发展。

三、寿险行业引入履约保证金的争议

尽管履约保证金具有上述积极作用，但在寿险行业引入履约保证金仍存在一些争议：

（一）增加保险公司经营成本。引入履约保证金，保险公司需要缴纳一定的资金，这将增加保险公司的经营成本，影响其盈利能力。尤其是一些中小保险公司，资金实力较弱，可能难以负担额外的成本。

（二）影响保险公司资金运用效率。履约保证金通常由第三方金融机构托管，保险公司无法灵活运用这部分资金，将影响其资金运用效率，进而影响保险公司的经营业绩。

（三）可能导致道德风险。引入履约保证金，可能会导致保险公司出现道德风险，即保险公司依赖履约保证金，降低风险管理意识，放松对自身经营风险的管控，从而增加经营风险。

四、寿险行业引入履约保证金的建议

寿险行业引入履约保证金，需要综合考虑行业发展现状、监管要求和市场需求等因素，结合我国国情，稳妥推进。在此提出以下几点建议：

（一）加强顶层设计，完善制度体系。监管部门应加强对履约保证金制度的研究，明确履约保证金的性质、缴纳范围、使用条件等，制定统一的标准和规范，并纳入保险监管法律法规体系，为履约保证金的实施提供制度保障。

（二）稳妥推进，分步实施。履约保证金制度涉及面广、影响较大，应稳妥推进，分步实施。可以先选择部分地区、部分险种试点，总结经验，再逐步推广至全国。同时，根据不同险种的特点，制定差异化的履约保证金缴纳标准和使用条件，避免一刀切。

（三）加强风险管控，防范道德风险。监管部门应加强对保险公司的监督管理，督促保险公司加强风险管控，提升经营管理水平，防范道德风险。同时，建立履约保证金使用后的追偿机制，追究相关责任人的责任，避免保险公司依赖履约保证金，放松风险管理。

（四）加强宣传引导，正确引导市场预期。履约保证金制度的实施，可能会对保险市场造成一定影响，因此要加强宣传引导，向市场传递正确信号，稳定市场预期，避免出现恐慌情绪。

综上所述，履约保证金作为一种重要的偿付能力补充工具，在保障投保人、被保险人和受益人合法权益，维护保险市场稳定等方面具有重要作用。寿险行业引入履约保证金，有利于增强保险公司偿付能力，提升经营管理水平，维护保险市场稳定。但同时也要看到，履约保证金制度的实施可能会增加保险公司经营成本，影响资金运用效率，还可能导致道德风险。因此，在引入履约保证金时，需要加强顶层设计，完善制度体系，稳妥推进，分步实施，并加强风险管控，正确引导市场预期，促进寿险行业健康发展。