支付未到期保全

简介

支付未到期保全 (SFTU) 是一种银行担保工具，允许企业在支付方式到期前从其银行获取资金。它提供了一种提高营运资金和改善流动性的方式，同时最大限度地减少财务风险。

工作原理

在 SFTU 下，企业将其应收账款出售给银行。银行向企业预付这些应收账款的一定比例（通常为 70%-90%），企业则保留差额。相反，企业承诺在应收账款到期时向银行偿还全额，包括预付款和利息。

好处

提高流动性：SFTU 提供立即现金流入，使企业能够满足短期运营需求，例如支付供应商或扩大业务。 改善营运资金：通过释放应收账款中的价值，企业可以改善其营运资金状况，并将其用于其他增长或投资机会。 减少财务风险：SFTU 降低了企业因客户破产或拖欠付款而产生坏账的风险。银行承担了这些风险，因为它现在是应收账款的所有者。 改善信贷信用：通过增强其财务状况，SFTU 可以提高企业的信贷评级，从而获得更优惠的利息率和贷款条件。

类型

应收款保理：涉及将企业的所有或部分应收账款出售给第三方保理公司。 发票贴现：只涉及向单个发票提供资金。 循环贷款：一种流动资金信贷额度，企业可以使用循环贷款来获得应收账款的资金。 资产基础贷款：由应收账款和库存等资产提供担保的贷款。

适用性

SFTU 适用于各种行业和规模的企业，但其特别适用于：

拥有大量的未到期应收账款 遇到现金流困难并且需要立即资金流入 寻求改善其财务状况和降低风险 无法获得传统贷款

成本

SFTU 的成本因银行、利率和应收账款的信誉质量而异。常见的费用包括：

预付折扣（银行预付应收账款金额的百分比） 利息（支付未偿还余额的费用） 监管费（银行评估应收账款风险的费用） 管理费（银行持续管理垫款账户的费用）

替代方案

除了 SFTU，企业还可以探索以下替代方案以提高资金：

应收账款融资 发票融资 商业贷款 供应链融资 股权融资

结论

支付未到期保全是一种有价值的金融工具，可以帮助企业提高流动性、改善营运资金状况并降低风险。在选择 SFTU 之前，企业应仔细权衡其成本和收益，并与值得信赖的财务顾问协商以确定其是否适合他们的特定情况。