公司关联交易行为保全

在现代商业社会，公司关联交易已成为一种普遍现象。一方面，关联交易能够产生规模经济效益，优化资源配置，提升公司竞争力；另一方面，关联交易也存在着损害公司及中小股东利益的风险。为了规范公司关联交易行为，维护市场秩序，法律法规对关联交易的披露、审议程序、定价机制等做出了明确规定，并建立了一系列保全机制。

本文将重点探讨公司关联交易行为的保全机制，包括事前、事中、事后各环节的具体措施，并结合案例分析，以期为企业在进行关联交易时提供参考和借鉴。

一、公司关联交易概述

公司关联交易是指公司与关联方之间进行的转移资源、服务或义务的行为，无论是否收取款项。关联方是指能够对公司施加控制、共同控制或重大影响的单位或个人，包括:

控股股东及实际控制人 董事、监事、高级管理人员 持有公司一定比例股份的股东 关联方的关联方

常见的关联交易类型包括:

买卖商品 提供和接受劳务 资产租赁 资金借贷 担保 技术转让 研究开发

二、公司关联交易行为保全机制

公司关联交易行为的保全机制，是指为防止关联交易损害公司及中小股东利益，而采取的一系列制度安排和法律措施，主要包括事前预防、事中控制和事后救济三个方面。

（一）事前预防

事前预防是指在关联交易发生之前，通过制度设计和信息披露，预防关联交易风险的发生，主要措施包括：

完善公司治理结构。建立健全独立董事制度，设立审计委员会、关联交易控制委员会等专门机构，明确其职责权限，确保其能够独立、客观地对关联交易进行审查。 严格关联交易决策程序。明确关联交易的决策权限，规定关联交易的审议程序和表决规则，避免控股股东及关联方滥用控制权。 强化信息披露义务。要求公司及时、真实、准确、完整地披露关联交易信息，包括关联方的基本情况、交易内容、定价机制、潜在风险等，保障中小股东的知情权。

（二）事中控制

事中控制是指在关联交易进行过程中，通过程序监督和外部约束，控制关联交易风险的扩大，主要措施包括：

独立董事的审查和表决。对于重大关联交易，要求取得独立董事的同意票，并对其发表独立意见。 股东大会的审议和表决。对于超过一定金额的关联交易，需要提交股东大会审议，并由非关联股东单独表决。 外部机构的监督。鼓励会计师事务所、律师事务所等中介机构对关联交易进行审计和评估，出具专业意见。

（三）事后救济

事后救济是指在关联交易已经发生并造成损害的情况下，通过法律途径，维护公司及中小股东的合法权益，主要措施包括：

股东代表诉讼。当公司董事、监事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，持续拥有公司1%以上股份的股东，可以书面请求监事会向人民法院提起诉讼。 公司向关联方追偿。如果关联交易损害了公司利益，公司可依法向关联方追偿损失。 行政监管机构的调查和处罚。证券监管机构可依法对涉嫌违规的关联交易进行调查，并对责任人进行行政处罚。

三、案例分析

**案例：**某上市公司A公司，其控股股东为B公司。A公司拟将旗下某盈利能力较强的子公司C公司，以低于市场评估价格的价格出售给B公司控制的另一家公司D公司。该交易构成关联交易，且可能损害A公司及中小股东利益。

**分析：**根据上述关联交易行为保全机制，本案中可以采取以下措施：

A公司的独立董事应就该交易发表独立意见，并对交易价格的公允性进行审查。 该交易应提交A公司股东大会审议，并由非关联股东单独表决。 如果A公司中小股东认为该交易损害了其利益，可以委托律师提起股东代表诉讼，要求撤销该交易或赔偿损失。 证券监管机构可以对该交易进行调查，如果发现违法违规行为，可以对责任人进行行政处罚。

四、总结

公司关联交易行为保全机制是维护公司及中小股东合法权益，促进资本市场健康发展的必要保障。企业在进行关联交易时，应当严格遵守法律法规和公司章程的规定，建立健全内部控制制度，确保关联交易的公允性和透明度，避免损害公司及中小股东利益。同时，也要积极寻求法律专业人士的帮助，进行风险评估和防范，维护自身合法权益。