房企可凭银行保函出险

近年来，随着我国房地产市场调控政策的不断加码，房企的融资环境日益收紧。为应对融资困境，部分房企开始使用银行保函出险，即通过向银行申请保函的方式，代替现金支付工程款或土地款，以此达到变相融资的目的。

银行保函的概念和特点

概念

银行保函，又称担保书，是一种由银行向受益人出具的书面保证，承诺在特定条件下，为债务人的债务承担支付责任。

特点

独立性：银行保函的效力独立于主合同，债权人可以绕过债务人直接向银行索赔。 担保方式：银行保函通常采用无条件担保的方式，银行无权提出任何抗辩事由。 担保范围：银行保函的担保范围通常包括债务人的履约责任，如支付工程款、土地款等。 期限：银行保函的期限由银行和申请人协商确定，一般与主合同的履行期限相一致。

房企使用银行保函出险的背景

融资收紧

近年来，我国房地产市场调控政策不断加码，房企的融资环境日益收紧。传统融资渠道，如银行贷款、发行债券等，受限于监管政策，放款规模和利率均有所提高，使得房企融资难度加大。

流动性压力

随着房地产市场降温，房企销售回款放缓，而工程款、土地款的支付却需要按期进行，导致房企面临较大的流动性压力。为了缓解流动性危机，部分房企开始通过银行保函出险的方式，以获得一定期限的资金宽限。

房企使用银行保函出险的流程

房企使用银行保函出险需要经过以下流程：

房企向银行提出申请，明确保函金额、期限、履约条件等内容。 银行对房企资信情况进行审查，综合评估房企的履约能力和财务状况。 双方经过协商，确定保函条款并签订协议。 银行向受益人出具保函，受益人确认保函的真实性。 房企使用保函支付工程款或土地款，受益人向银行索赔。

房企使用银行保函出险的风险

银行信用风险

银行保函的效力依赖于银行的信用，一旦银行出现破产或其他违约情况，房企可能面临资金损失的风险。

流动性风险

房企使用银行保函出险，虽然可以暂时缓解流动性压力，但需要支付一定的保证金和保函费，长期来看，会增加房企的财务负担，加剧流动性风险。

履约风险

银行保函虽然可以保证债务的兑付，但无法保证履约的质量。如果房企违反了主合同的约定，导致工程或土地开发出现问题，受益人仍有权向银行索赔，房企需要承担违约责任。

房企使用银行保函出险的监管措施

为了规范房企使用银行保函出险行为，监管部门出台了一系列监管措施，包括：

限制保函规模：明确规定房企使用银行保函出险的规模不得超过其净资产的30%。 加强信息披露：要求房企在使用银行保函出险时及时向监管部门和投资者披露相关信息。 严格银行审慎管理：要求银行在发放保函时，充分评估房企的信用状况和履约能力。 加大违规处罚力度：对违规使用银行保函出险的房企和银行，将采取相应处罚措施。

展望

随着我国房地产市场持续调整，房企的融资环境仍将面临诸多挑战。银行保函出险作为一种变相融资方式，虽然可以短期缓解房企的流动性压力，但同时也存在一定的风险。房企应理性看待银行保函出险，在严控风险的前提下，谨慎使用此类融资工具。监管部门也应加强监管，规范房企使用银行保函出险行为，维护金融市场的稳定和健康发展。