保证金和银行保函是商务领域常见的担保方式，它们在形式和作用上有很大的差别。

保证金：

保证金是指交易双方协议约定的一种支付方式。一般情况下，买方在购买商品或服务时，需要向卖方支付一笔保证金作为交易的保障。保证金通常是一定比例（如10%）的货款总额，可以是现金、支票或电汇等形式。

保证金的主要作用是确保交易的履约，减少买方不履行合同义务的风险。如果买方无法按照合同约定付款或违约，卖方可以依据合同约定将保证金作为赔偿。相反，如果买方履行了合同义务，保证金会在交易结束后退还给买方。

银行保函：

银行保函是指银行为了担保债务人履行特定义务而发出的书面承诺文件。债务人（申请人）根据债权人（受益人）的要求，向银行开具保函。保函确保在特定条件下，银行将根据合同约定向受益人支付一定金额的赔偿，以弥补债务人的违约损失。

银行保函的种类较多，常见的有履约保函、投标保函、质量保函等。不同类型的保函在形式和具体内容上有所差异，但其核心目的都是为了确保交易的安全性和信誉度。

与保证金相比，银行保函具有更高的灵活性和可信度。债权人可以直接向银行追索款项，而不需要通过债务人。这使得受益人在债务人违约时能够更快地获得赔偿，减少了风险。

区别：

1. 形式不同：保证金是买卖双方协商确定并支付给卖方的一定金额或一定比例的货款；银行保函是银行以书面形式向受益人发出的承诺文件。

2. 追索方式不同：保证金需要通过协商或法律途径来追索；银行保函可以直接向开立保函的银行追索。

3. 风险承担不同：保证金的风险主要由卖方承担，如果买方违约，则卖方有权处置保证金；银行保函的风险主要由银行承担，如果债务人违约，则受益人可以直接向银行追索。

综上所述，保证金和银行保函是商务交易中常见的担保方式，它们在形式、作用和风险承担上存在差别。选择合适的担保方式需要根据具体情况来判断，以确保交易的安全性和信誉度。