网贷履约保证金是指借款人在进行网贷借款时，需要支付一定金额作为履约保证金，以保证其在借款期间能够按时还款。

对于借款人来说，履约保证金既是一种经济责任的承诺，也是一种信用背书。通过支付履约保证金，借款人可以表明自己对还款义务的认真态度，并减少出现逾期还款的风险，提高自身信用评级，从而获得更多借款机会。

同时，履约保证金也对出借人起到了一定的保障作用。在借贷合同中规定了借款人需支付保证金，一旦借款人发生违约行为导致无法按时还款，出借人可以根据合同约定将履约保证金用于偿还未清偿的借款本息，降低了违约风险。

然而，对于网贷履约保证金是否合法，也存在一些争议。部分人认为，履约保证金的设立与传统金融机构的存款、担保等类似，有助于促使借款人更加谨慎对待借贷行为，减少风险。同时，也有人认为网贷履约保证金存在风险，可能被平台滥用，给借款人带来经济负担，甚至导致资金链断裂。

在实际操作中，监管部门对于网贷履约保证金也有相关规定。例如，在我国，根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，网络借贷信息中介机构不得以任何形式要求借款人支付保证金等额外费用作为条件获得贷款，即履约保证金不得成为获取贷款的必要条件，否则将面临处罚。

综上所述，网贷履约保证金在一定程度上可以显著降低借贷风险，提高出借人和借款人的信用评级，但同时也需要一定的监管措施确保其合法性和透明度。在选择参与网贷时，借款人和出借人都应注意了解相关规定，并谨慎评估风险与收益。